【課程大綱】

 一、企業上市理由

1、上市好處

（1）帝造“千萬億萬富翁的搖藍”

（2）企業有機成長模式的突破

（3）擴張與壟斷的捷徑

2、上市流程

（1）股改設計

（2）中介入場

（3）上市中請

3、上市方式

 （1）ＩＰＯ上市

 （2）境內上市

 （3）境外上市

 （4）整體上市

 （5）分拆上市

二、中國資本市場層次分析

1、境內各層次分析

  （1）主板

  （2）中小板

  （3）創業板

  （4）國際板

  （5）新三板

  （6）老三板

2、上市地的選擇標準

  （1）境內成本低

  （2）境外融資規模大

  （3）各國上市標準差異

3、上市條件

  （1）主板、中小板、創業板

  （2）保薦人責任

  （3）政府扶持力度

4、上市成本

   （1）中介費用

   （2）發行費用

   （3）上市規費

三、上市籌備

1、人才選撥與培養

  （1）上市先行官－董秘

  （2）決策依據

  （3）盡職調

2、資金的準備

 （1）業績支持

 （2）上市費用

 （3）成本控制

3、主營業務的地位

（1）構成比例

（2）募集資金投向項目

（3）持續增長性

4、如何找中介

（1）券商類別

（2）匹配券商及保薦人的條件  

（3）評估、審計師、律師

四、上市運作

1、股改的設計要求

（1）股權結構

（2）利潤考察

（3）組織架構

2、中介的質量考評

（1）會計師信用

（2）券商重視程度

（3）律師從業經驗

3、保薦人資質

（1）項目儲備

（2）成功項目

（3）保薦效果

4、公司治理的關鍵

 （1）三會建設

 （2）激勵機制

 （2）章程修改

 （3）內控體系建設

 5、核準與注冊

 （1）制作上市材料

 （2）上會遞交

 （3）核準與注冊許可

 （4）掛牌上市

 6、發行承銷

 （1）機構投資者

 （2）路演

 （3）定價

 （4）承銷

五、中介機構

 1、會計師

 （1）追塑調整

 （2）利潤確認

 （3）審計報告

 2、券商

 （1）上市態度

 （2）保薦人經驗

 （3）成功率

  3、律師

（1）股改設計

（2）公司治理

（3）規范運作

  4、資產評估

 （1）固定資產

 （2）無形資產

 （3）金融資本

六、境外上市

1、香港

  （1）主板、創業板上市條件與流程

  （2）直接上市

  （3）企業要求

        2、美國

  （1）紐約證交所上市條件與流程

  （2）Nasdaq上市條件與流程

  （3）AMSE上市條件與流程

3、歐洲

  （1）歐洲交易所

  （2）倫敦證券交易所

  （3）ＡＩＭ市場

七、資本運作

1、運作手段

  （1）內源資產與外部融資

  （2）直接融資

  （3）間接融資

2、運作工具

   （1）發新股

   （2）債券

   （3）私募

   （4）信托

3、機構投資

   （1）ＶＣ入股

   （2）ＰＥ  Ｐ—ＩＰＯ

   （3）境外機構投資者

八、上市公司再融資

1、增發

  （1）條件

  （2）成本

  （3）定價

2、配股

  （1）條件

  （2）老股東

  （3）定價

3、債券

  （1）條件

  （2）成本

  （3） 規模

4、基金

  （1）條件

  （2）成本

  （3）規模

九、 案例模擬

 1、案例體驗

 2、案例分析

 3、模擬操作